Consensus

(Teleborsa) – EnVent Italia SIM ha incrementato a 2,35 euro per azione (dai precedenti 2,10 euro) il target price su Radici Pietro Industries & Brands, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel settore della pavimentazione tessile di alta gamma e nei rivestimenti tessili di alto contenuto tecnologico, confermando la raccomandazione “Outperform” visto l’upside potenziale del 122%.Gli analisti fanno notare che il rapporto debito netto/EBITDA è migliorato nel corso degli anni, passando da 8,5x nel 2021 all’attuale sano 2,6x, e prevedono margini di ulteriore miglioramento, forse fino a 1,5x, potenzialmente beneficiando della cessione di asset nel 2025. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Banca Finnat ha incrementato a 4,64 euro per azione (dai precedenti 4,38 euro) il target price su Copernico Sim, Società di Intermediazione Mobiliare attiva nel mercato dei servizi finanziari e quotata su Euronext Growth Milan, abbassando la raccomandazione a “Sell” da “Buy”. Con l’apprezzamento del titolo, nel corso degli ultimi sei mesi, il mercato ha portato la valutazione della società “ben oltre il suo fair value”.Alla luce dei risultati semestrali in linea con le attese, sul periodo 2023-2027 gli analisti confermano una crescita media annua degli Asset Under Management pari al 9,49%, con un Margine di Intermediazione in grado di poter raggiungere 5,4 milioni di euro nel 2027 da 3,9 milioni di euro attesi a consuntivo 2024. L’utile netto dovrebbe poter passare da 151 mila euro stimati a consuntivo 2024 a 765 mila euro a fine periodo previsionale.(Foto: Carrie Allen www.carrieallen.com on Unsplash) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Integrae SIM ha diminuito a 0,75 euro per azione (dai precedenti 1,00 euro) il target price su Rocket Sharing Company, startup quotata su Euronext Growth Milan che ha sviluppato una piattaforma di marketplace integrata con un sistema di fidelizzazione, confermando il giudizio sul titolo a “Buy” visto l’upside potenziale del 97%.Alla luce dei risultati pubblicati nella relazione semestrale 2024, gli analisti modificano le stime sia per l’anno in corso sia per i prossimi anni. In particolare, stimano un volume di ricavi per il FY24 pari a 4,50 milioni di euro e un EBITDA pari a 0,30 milioni di euro, corrispondente ad una marginalità del 6,7%. Per gli anni successivi, si aspettano che il valore dei ricavi possa aumentare fino a 14 milioni di euro (CAGR 23-26: 59,2%) nel FY26, con EBITDA pari a 4 milioni di euro (corrispondente a una marginalità del 28,6%), in crescita rispetto ai -0,67 milioni di euro del FY23 (corrispondente a un EBITDA margin del -19,4%). A livello patrimoniale, si aspettano un miglioramento della NFP, che secondo le stime passerà da 0,89 milioni di euro di debito del FY23 a 0,78 milioni di euro (cash positive) nel FY26. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Intesa Sanpaolo ha incrementato a 10,3 euro per azione (dai precedenti 10,0 euro) il target price su Franchi Umberto Marmi (FUM), azienda attiva nella lavorazione e della commercializzazione del marmo di Carrara e quotata su Euronext Growth Milan, e confermato la raccomandazione sul titolo a “Buy” visto l’upside potenziale del 84%.Gli analisti scrivono che la prima parte dell’anno è stata forte e testimonia l’appetito dei consumatori per il marmo di lusso di Carrara. Dopo un anno di riequilibrio (FY23), sulla scia del restocking post-pandemia da parte dei clienti, l’azienda ha investito in M&A e sta già beneficiando di sinergie commerciali, dopo aver arricchito l’offerta per i clienti con nuovi prodotti e attività. Le prospettive per l’FY24 sembrano positive e gli analisti si aspettano che l’azienda persegua il suo percorso di crescita nei prossimi anni. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – KT&Partners ha incrementato il fair value (a 3,19 euro per azione da 2,66 euro, potenziale upside del 18%) e confermato la raccomandazione (Add) sul titolo Creactives Group, società quotata su Euronext Growth Milan – Segmento Professionale che sviluppa tecnologie di Intelligenza Artificiale per il mondo della Supply Chain.Gli analisti scrivono che, dopo che le vendite del 1H24 sono scese leggermente al di sotto delle stime, principalmente a causa di un ritardo imprevisto nella finalizzazione di un accordo con un partner che ha portato a uno spostamento delle proiezioni di fatturato negli anni futuri, hanno rivisto al ribasso le proiezioni FY24-27. Di conseguenza, hanno adeguato le previsioni di fatturato FY24 a 7,3 milioni di euro, che dovrebbero raggiungere 15,7 milioni entro FY27. Il valore della produzione è ora stimato a 8,1 milioni alla fine di FY24E rispetto ai precedenti 8,9 per una crescita a un CAGR23-27 del 25,1% per raggiungere 17,1 milioni in FY27. Per quanto riguarda la redditività, vendite inferiori alle attese combinate con costi di servizio e personale più elevati, prevedono che porteranno a un EBITDA di 0,3 milioni (margine del 3,7%), inferiore alla precedente stima di 0,6 milioni (margine del 7,2%). Inoltre, questa rettifica riflette il rinvio di alcuni contratti con i partner che dovrebbero avere un impatto positivo sull’EBITDA una volta finalizzati. Infine, la PFN prevista per il 2024 è pari a 1,5 milioni di euro (rispetto alla precedente stima di 1,2 milioni di euro), con un’inversione di tendenza verso un flusso di cassa positivo nel 2026, pari a -1,6 milioni di euro.(Foto: © Veerasak Piyawatanakul) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Banca Finnat ha abbassato a 0,66 euro per azione (da 0,83 euro) il target price su Alfonsino, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel servizio di order&delivery nei centri italiani di piccole e medie dimensioni, confermando il giudizio sul titolo a “Buy”.Gli analisti ricordano che dal primo febbraio del corrente esercizio il nuovo marketplace Rushers ha preso in gestione la totalità degli ordini della divisione Food dedicata alla consegna di cibi pronti. Rushers è una piattaforma open market che permette alle aziende fornitrici di interagire direttamente con i propri consumatori, garantendo a questi ultimi la possibilità di avere accesso a servizi professionali di consegna offerti da un network di corrieri indipendenti.Alfonsino ha chiuso il primo semestre 2024 con un valore della produzione in calo del 30% da 3 milioni di euro del primo semestre 2023 a 2,1 milioni di euro al 30.06.2024. Tale contrazione è imputabile, principalmente, al passaggio al nuovo modello di business Rushers, mediante il quale Alfonsino non fattura più i corrispettivi di spedizione, ora di competenza diretta dei fattorini, e non sostiene più i costi legati all’evasione delle consegne. L’EBITDA pertanto è risultato positivo per 138 mila euro, rispetto a un margine negativo per 541 mila euro del primo semestre 2023. Tenuto conto di imposte anticipate per 112 mila euro, Alfonsino ha limitato la perdita netta a 260 mila euro, rispetto alla perdita per 782 mila euro del primo semestre 2023.In considerazione di un maggiore e fisiologico rallentamento degli ordini (in particolare nel 2024) come conseguenza del periodo di riassestamento derivante dal passaggio al nuovo modello di business Rushers, Banca Finnat stima ora un valore della produzione in crescita ad un tasso medio anno del 4,01% (6,62% le precedenti stime) per raggiungere 6,8 milioni di euro a fine periodo previsionale (7,5 milioni le precedenti stime). L’EBITDA è stimato attestarsi a 685 mila euro a fine 2024 (dalla precedente stima di 1,1 milioni di euro) per giungere a 2,3 milioni di euro a fine 2027. LEGGI TUTTO