Consensus

(Teleborsa) – Intesa Sanpaolo ha incrementato a 26 euro per azione (da 25,8 euro) il target price su Tinexta, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nei servizi Digital Trust, Cybersecurity e Innovation & Marketing, e ha confermato la raccomandazione “Buy” sul titolo. La revisione del giudizio è arrivata dopo che la società ha chiuso il primo semestre 2023 con risultati in linea con le attese degli analisti, trainati ancora una volta dal segmento Digital Trust. Il broker osserva che la Cybersecurity ha confermato i segnali positivi visti nel primo trimestre, mentre il rimbalzo del segmento Business Innovation è atteso nel quarto trimestre. Complessivamente, dopo i dati del primo semestre 2023, il management ha confermato i target previsti dal piano industriale 2023-25 recentemente annunciato. Intesa Sanpaolo osserva che il titolo viene scambiato a 10,6x 2023 EV/EBITDA (con uno sconto superiore al 25% rispetto alla media dei concorrenti), “offrendo un tasso di crescita sostenuto, una solida redditività e una solida posizione di liquidità”.(Foto: Priscilla Du Preez su Unsplash) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Integrae SIM ha incrementato a 6,70 euro per azione (da 6,20 euro) il prezzo obiettivo su Circle, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nell’analisi e nello sviluppo di prodotti per l’innovazione e la digitalizzazione dei settori portuale e della logistica intermodale, confermando il giudizio sul titolo a “Buy”. L’upside potenziale è del 20%. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha annunciato il lancio di due nuovi progetti digitali nell’ambito del planning, dell’ottimizzazione e del controllo sulla supply chain: MTO Planning Optimization e Best Trucker Selection.Alla luce dell’annuncio del lancio sul mercato delle nuove soluzioni digitali, gli analisti hanno modificato le stime sia per l’anno in corso sia per i prossimi anni. In particolare, stimano un valore della produzione 2023 pari a 14,60 milioni di euro e un EBITDA pari a 2,80 milioni di euro, corrispondente a una marginalità del 19,2%.Per gli anni successivi, si aspettano che il valore della produzione possa aumentare fino a 23,10 milioni di euro (CAGR 22-26 del 20,8%) nel 2026, con EBITDA pari a 5,10 milioni di euro (corrispondente a una marginalità del 22,1%), in crescita rispetto a 1,96 milioni di euro del 2022 (corrispondente a un EBITDA Margin del 18,1%). LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Mediobanca ha abbassato a 3,50 euro per azione (da 3,65 euro ) il target price su Ascopiave, gruppo quotato su Euronext STAR Milan e uno dei principali operatori nazionali nel settore della distribuzione del gas naturale, confermando la raccomandazione “Outperform”. La revisione del giudizio arriva dopo che la società ha comunicato i risultati del primo semestre 2023, che gli analisti giudicano in linea con le stime a livello di EBITDA, migliori delle attese a livello di bottom line. Inoltre, il confronto a livello di bottom line è stato influenzato negativamente dal contributo ancora debole di EstEnergy.Nel corso della conference call, l’amministratore delegato di Ascopiave ha confermato l’interesse per gli asset di stoccaggio del gas che Edison intende dismettere, come anticipato dalla stampa italiana nelle scorse settimane. L’AD ha commentato che l’acquisizione sarebbe coerente con la strategia della società basata sul focus principale sulle attività di gas regolamentate. Ascopiave prenderebbe in considerazione la possibilità di partecipare al processo insieme ad altri partner.”L’operazione rappresenterebbe un’opzione di investimento per gli 0,4 miliardi di euro che Ascopiave incasserà entro il 2026 dalle opzioni put sulle proprie partecipazioni in EstEnergy e HeraComm – scrive Mediobanca – Tuttavia, riteniamo opportuno sottolineare che l’impatto dell’eventuale acquisizione sul valore del titolo dipenderebbe dal premio che verrebbe pagato (in caso di perfezionamento dell’operazione) rispetto al valore di RAB di 0,5 miliardi di euro di tali asset”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – ValueTrack ha confermato il fair value (a 8 euro per azione, 7,3 euro per azione fully diluted) sul titolo Gismondi 1754, società genovese attiva nella produzione di gioielli di altissima gamma e quotata su Euronext Growth Milan. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha comunicato vendite del primo semestre 2023 pari a 7,88 milioni di euro, in crescita del 12% rispetto al primo semestre 2022.Nonostante l’outlook incerto e i segnali contrastanti provenienti dalla stagione degli utili di Gismondi e dei suoi peer, gli analisti hanno confermato le stime a causa della consueta stagionalità del secondo semestre 2023 e dell’offerta di fascia estremamente alta del gruppo, meno esposta alla ciclicità dei consumi. Le prospettive a medio termine rimangono solide e nel 2025 prevedono: valore della produzione a 29 milioni di euro, ovvero CAGR22-25 del 24%; EBITDA a 5,1 milioni di euro (EBITDA Margin a circa 18%); indebitamento netto a 3 milioni di euro, stabile rispetto al 2022 nonostante la forte espansione dei POS. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Protagonista Recordati, che mostra un’ottima performance, con un rialzo del 4,63%.Il titolo è stato già oggetto di forti acquisti in mattinata sulla scia dell’annuncio di un accordo siglato con la big farmaceutica britannica GSK, per la commercializzazione di due farmaci urologici in esclusiva in 21 Paesi dell’UE. Gli analisti di Equita hanno confermato il giudizio “buy” sul titolo alzando il target price a 53,5 euro rispetto ai 45,36 delle attuali quotazioni. Gli esperti dell’ufficio di Mediobanca hanno reiterato la raccomandazione “Outperform” ed il prezzo obiettivo di 50,40 euro. Comparando l’andamento del titolo con il FTSE MIB, su base settimanale, si nota che il gruppo farmaceutico mantiene forza relativa positiva in confronto con l’indice, dimostrando un maggior apprezzamento da parte degli investitori rispetto all’indice stesso (performance settimanale +5,29%, rispetto a +0,34% del principale indice della Borsa di Milano).Contrazione per il quadro tecnico generale con la curva dei prezzi costretta a subire la maggior pressione dei venditori con approfondimenti di quota verso 44,15 Euro. Al contrario improvvisi spunti rialzisti potrebbero invece trovare resistenza su quota 45,68. L’indebolimento di Recordati è individuato dal perforamento della media mobile 5 giorni sotto l’algoritmo a più termine di 8 giorni. Le attese più coerenti sono per una continuazione del trend negativo verso area 43,15. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Effervescente Sabaf, che scambia con una performance decisamente positiva del 4,06%.Il titolo beneficia della positiva valutazione giunta da più broker. Nel dettaglio, gli espetti di Mediobanca hanno fissato la raccomandazione a “Outperform” con target price a 24 euro. L’ufficio studi di Equita ha alzato il giudizio a “Buy” dl precedente “Hold”. Il prezzo obiettivo è stato incrementato a 21 euro dai 19 precedenti.Comparando l’andamento del titolo con il FTSE Italia Star, su base settimanale, si nota che il produttore di attrezzature domestiche da cucina mantiene forza relativa positiva in confronto con l’indice, dimostrando un maggior apprezzamento da parte degli investitori rispetto all’indice stesso (performance settimanale +14,03%, rispetto a +0,14% dell’indice dei titoli del segmento STAR).Lo status tecnico di Sabaf è in rafforzamento nel breve periodo, con area di resistenza vista a 16,66 Euro, mentre il primo supporto è stimato a 16,2. Le implicazioni tecniche propendono per un ampliamento della performance in senso rialzista, con resistenza vista a quota 17,12. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – TP ICAP Midcap ha confermato il target price (25 euro per azione) e il giudizio (Buy) su EdiliziAcrobatica, società specializzata in lavori di edilizia in doppia fune di sicurezza e quotata su Euronext Growth Milan. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha comunicato che i nuovi contratti sottoscritti dai clienti sono aumentati del 50% a quota 11.500 nel primo semestre 2023.”Questa crescita è il risultato diretto di una base di clienti che continua ad espandersi”, scrivono gli analisti, aggiungendo che “anche se la fine del Bonus Facciate non sembra aver avuto un impatto sui volumi contrattuali, dovrebbe avere un impatto significativo sulla dimensione media degli ordini nel 2023 dopo due esercizi eccezionali”. LEGGI TUTTO