Consensus

(Teleborsa) – Equita ha confermato la raccomandazione “Buy” su DiaSorin, multinazionale italiana attiva nel campo della diagnostica inclusa nel FTSE MIB, e abbassato il target price a 116 euro per azione (dai precedenti 123 euro per azione) anche per l’aumento tassi. La revisione del giudizio è arrivata in vista della diffusione dei risultati del terzo trimestre 2023, da cui gli analisti si attendono che la guidance 2023 venga confermata con fatturato -14% CER ed EBITDA margin di circa 34%.Viene fatto notare che il titolo ha continuato a sottoperformare il mercato e i principali peers. “Pensiamo che la conferma della guidance possa supportare il titolo – si legge nella ricerca – Inoltre, rimaniamo confidenti sulla qualità della pipeline di nuovi test/piattaforme il cui contributo diventerà visibile nel 2024 supportando la crescita”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Integrae SIM ha abbassato a 3,60 euro per azione (da 3,90 euro) il prezzo obiettivo su iVision Tech, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nella progettazione e produzione di montature di occhiali da vista e occhiali da sole, confermando il giudizio sul titolo a “Buy” visto l’upside potenziale del 175%. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha comunicato i risultati del primo semestre 2023.Alla luce dei risultati pubblicati nella semestrale, gli analisti hanno modificato leggermente le stime sia per l’anno in corso che per i prossimi anni. In particolare, stimano un valore della produzione per il FY23 pari a 13,10 milioni di euro e un EBITDA Adj. pari a 1,85 milioni di euro, corrispondente ad una marginalità del 14,1%.Per gli anni successivi, si aspettano che il valore della produzione possa aumentare fino a 27,20 mln (CAGR 23-26: 26,6%) nel FY26, con EBITDA Adj. pari a 6,10 milioni di euro (corrispondente ad una marginalità del 22,4%), in crescita rispetto a 0,66 milioni di euro del FY22 (pari ad un EBITDA Adj. Margin del 6,3%).(Foto: Scott Graham su Unsplash) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – EnVent Italia SIM ha confermato a 5,26 euro per azione il prezzo obiettivo su Tenax International, società quotata su Euronext Growth Milan e uno dei principali produttori in Europa di macchine 100% elettriche per la pulizia stradale ed igiene urbana, mantenendo anche il giudizio sul titolo a “Outperform” visto l’upside potenziale del 77%. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha comunicato i risultati del primo semestre 2023.Gli analisti scrivono che i ritardi nel lancio di nuovi modelli non hanno ridotto la crescita di Tenax nel primo semestre del 2023 e il management ha istituito un piano di lavoro per far fronte all’aumento della domanda; inoltre, il lancio del nuovo modello Electra 5.0, la prima spazzatrice stradale elettrica ad alta capacità, è stato posticipato ed è ora previsto nel primo semestre del 2024.”Tutto ciò conferma il trend positivo in corso per le spazzatrici più pulite, nonostante le incertezze delle economie internazionali”, si legge nella ricerca, dove viene sottolineato che “le performance del primo semestre 2023 e la crescita delle vendite in linea con le nostre aspettative confermano l’attrattiva di Tenax, supportata dalla spinta di nuovi mercati e dal lancio di nuovi prodotti, e non suggeriscono alcuna revisione delle nostre proiezioni”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Integrae SIM ha incrementato a 7,50 euro per azione (da 5,00 euro) il prezzo obiettivo su Redelfi, management company con focus sulla transizione energetica e quotata su Euronext Growth Milan, confermando il giudizio sul titolo a “Buy” visto l’upside potenziale dell’87%. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha comunicato i risultati del primo semestre 2023.Alla luce dei risultati pubblicati nella semestrale e in seguito all’accelerazione della BU Green, gli analisti hanno modificato le stime sia per l’anno in corso sia per i prossimi anni. In particolare, stimano un valore della produzione FY23 pari a 8,75 milioni di euro e un EBITDA pari a 3,50 milioni di euro, corrispondente ad una marginalità del 40%.Per gli anni successivi, si aspettano che il valore della produzione possa aumentare fino a 43,85 milioni di euro (CAGR FY22- FY26: 76,5%) nel FY26, con EBITDA pari a 23,55 milioni di euro (corrispondente ad una marginalità del 53,7%), in crescita rispetto a 1,68 milioni di euro del FY22 (corrispondente ad un EBITDA Margin del 37,3%).(Foto: Carrie Allen www.carrieallen.com on Unsplash) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Integrae SIM ha alzato a 6,75 euro per azione (da 6,20 euro) il prezzo obiettivo su Altea Green Power, azienda quotata su Euronext Growth Milan e attiva nello sviluppo e realizzazione di impianti per la produzione di energia rinnovabili, confermando il giudizio sul titolo a “Buy” visto l’upside potenziale del 25%. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha comunicato i risultati del primo semestre 2023.Alla luce dei risultati pubblicati nella semestrale, gli analisti hanno modificato le stime sia per l’anno in corso che per i prossimi anni. In particolare, stimano il valore della produzione FY23 pari a 22,15 milioni di euro ed un EBITDA pari a 10 milioni di euro, corrispondente ad una marginalità del 45,1%.Per gli anni successivi, si aspettano che il valore della produzione possa aumentare fino a 43 milioni di euro(CAGR FY22 – FY26: 26,6%) nel FY26, con EBITDA pari a 22,10 milioni di euro (corrispondente ad una marginalità del 51,4%), in crescita rispetto a 6,16 milioni di euro del FY22 (corrispondente ad un EBITDA Margin del 36,8%).(Foto: Zbynek Burival on Unsplash ) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – ValueTrack ha abbassato a 3,86 euro per azione (da 4,87 euro) il fair value su Compagnia dei Caraibi, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nell’importazione, sviluppo, brand building e distribuzione di distillati, vini e soft drink di fascia premium e ultra-premium. Gli analisti scrivono che i dati del primo semestre 2023 sono stati “deludenti”, con una crescita influenzata negativamente da domanda di mercato fiacca (inflazione elevata, confronto statistico a/a sfavorevole), condizioni meteorologiche avverse e cambiamenti nella strategia di distribuzione. Poiché la società si era strutturata per affrontare una crescita maggiore, i costi fissi hanno avuto un forte impatto sulla redditività: l’EBITDA si è attestato al pareggio, l’EBIT a -0,7 milioni di euro e l’utile netto a -1,6 milioni di euro (rispetto a 2,2 milioni nel 1sem22). L’indebitamento netto si è attestato a 3,7 milioni di euro (1,9 milioni di euro a fine anno 2022).Gli analisti fanno anche notare che nei mesi di giugno e luglio l’azienda ha subito una frode informatica (clone phishing attack), che ha causato danni in contanti per circa 0,88 milioni di euro. “Questa è ovviamente una brutta notizia sia per l’impatto in termini di cassa che per l’immagine dell’azienda”, si legge nella ricerca.In questo scenario, e ipotizzando un rinnovo dell’accordo di distribuzione con Brown Forman oltre il 2024 (scadenza attuale fissata a fine 2024), ValueTrack ha abbassato le previsioni top line 2023-25 in media del 16%, con un impatto più che proporzionale su EBITDA-EBIT-utile netto. Ora prevede: Valore della produzione a 79 milioni di euro nel 2025, ovvero 17% CAGR22-25; EBITDA a 6,2 milioni di euro nel 2025, con EBITDA margin al 7,8% (-160 bps vs. 2022); indebitamento netto a 8,6-13,5-13,8 milioni di euro nel 2023-24-25.(Foto: Towfiqu barbhuiya on Unsplash) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Integrae SIM ha abbassato a 2,10 euro per azione (da 2,20 euro) il prezzo obiettivo su Confinvest, market dealer di oro fisico da investimento e quotato su Euronext Growth Milan, confermando il giudizio sul titolo a “Buy” visto l’upside potenziale del 24%. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha comunicato i risultati del primo semestre 2023.Alla luce dei risultati pubblicati nella semestrale, gli analisti hanno modificato le stime sia per l’anno in corso sia per i prossimi anni. In particolare, stimano un volume di ricavi per il FY23 pari a 40 milioni di euro, con First Margin pari a 2,40 milioni di euro, una marginalità in miglioramento rispetto all’anno precedente e un EBITDA conseguentemente pari a 0,80 milioni di euro.Per gli anni successivi, si aspettano che le vendite possano raggiungere i 43 milioni di euro nel FY25 con un First Margin pari a 2,85 milioni di euro e EBITDA pari a 1 milioni di euro, in crescita rispetto agli 0,87 milioni di euro del FY22.(Foto: flaart / Pixabay ) LEGGI TUTTO