Consensus

(Teleborsa) – Intesa Sanpaolo ha incrementato a 7,6 euro per azione (dai precedenti 7,4 euro) il target price su Datalogic, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nell’acquisizione automatica dei dati e dell’automazione industriale, confermando la raccomandazione “Buy” sul titolo visto l’upside potenziale del 24%.Gli analisti scrivono che la contrazione dei ricavi dovrebbe aver toccare il fondo nel primo semestre del 2024, mentre l’acquisizione degli ordini nel segmento data capture è favorevole a un’inversione di tendenza nel secondo semestre del 2024. Il management ha confermato le sue previsioni, che sono in linea con le stime del broker. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Intesa Sanpaolo ha abbassato a 12,8 euro per azione (dai precedenti 12,9 euro) il target price su Generalfinance, società quotata su Euronext STAR Milan e intermediario finanziario specializzato nel factoring alle PMI distressed, confermando la raccomandazione “Buy” sul titolo visto l’upside del 16%.Gli analisti scrivono che nel 2Q24 Generalfinance ha riportato risultati leggermente inferiori alle aspettative, con una forte crescita dei volumi più che compensata dal livello più elevato di accantonamenti, che il management prevede di recuperare nel 2H24. La guidance per l’anno fiscale 2024 è stata confermata.”Confermiamo ampiamente le nostre stime 2024-26, modificando leggermente le nostre stime LLP per l’anno fiscale 2024, dando credito alle nuove indicazioni del management, aumentando la nostra stima di utile netto per l’anno fiscale 2024 del 2% a 20,9 milioni di euro”, si legge nella ricerca.(Foto: Towfiqu barbhuiya on Unsplash) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Intesa Sanpaolo ha ridotto a 2 euro per azione (dal precedente 2,2 euro) il target price su SIT, società quotata su Euronext Milan e attiva nella produzione di soluzioni intelligenti per il controllo delle condizioni ambientali e la misurazione dei consumi, confermando la raccomandazione a “Buy” visto il potenziale upside del 33%.Gli analisti scrivono che, dopo un periodo di forte volatilità qoq, che ha portato ad un’attenuazione del rallentamento dei ricavi nel 2Q24, il settore Riscaldamento e Ventilazione sembra ancora “on hold”, secondo l’azienda, senza visibilità a medio termine. SIT sta reagendo con un piano di riorganizzazione per proteggere la redditività.”Il titolo è ai minimi assoluti, penalizzato dal difficile andamento del mercato di riferimento di SIT e dalla sua struttura finanziaria poco attraente, a nostro avviso – si legge nella ricerca – Tuttavia, potrebbero esserci margini di miglioramento nei fondamentali dell’azienda una volta riavviato il rifornimento nel settore H&V e decollati nuovi progetti”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Intesa Sanpaolo ha aumentato a 16,5 euro per azione (dai precedenti 16 euro) il target price su MARR, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nella distribuzione specializzata di prodotti alimentari al foodservice, confermando la raccomandazione sul titolo a “Buy” visto l’upside potenziale del 49%.Gli analisti scrivono che i ricavi del 1H24 sono diminuiti dell’1,5%, influenzati dalle politiche volte a gestire l’inflazione alimentare nel segmento Mense e dal prezzo Euro/Kg più basso dei prodotti venduti, in particolare dei prodotti ittici. Il margine EBITDA ha continuato a recuperare, sostenuto dal margine lordo. Nello scenario attuale il management ha confermato gli obiettivi FY24 di una crescita organica del fatturato a una sola cifra e di un EBITDA sostanzialmente in linea con i livelli pre-pandemia.Considerando i risultati del 1Q24 e le indicazioni aziendali, gli analisti hanno perfezionato l’EPS FY24 (-3,3% rispetto alle stime precedenti) e confermato le stime FY25. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Alantra ha abbassato a 5,9 euro per azione (dai precedenti 7,7 euro) il target price su Almawave, società quotata su Euronext Growth Milan e attiva nel campo dell’Intelligenza Artificiale (AI), dell’analisi del linguaggio naturale e dei servizi Big Data, confermando la raccomandazione sul titolo a “Buy” visto il potenziale upside del 53%.Gli analisti scrivono che nel primo semestre del 2024 Almawave ha spostato strategicamente l’attenzione verso la tecnologia proprietaria, aumentando la quota di fatturato di questo segmento nonostante un calo generale del business dei servizi. Il gruppo sta espandendo le sue soluzioni AI globali, rafforzando notevolmente la sua presenza nei principali mercati internazionali. Un punto culminante di questa strategia è lo sviluppo di “Velvet”, un modello LLM Open Source, destinato a rafforzare il ruolo di Almawave nel settore AI.Dopo un inizio d’anno soft, anche il 2Q ha rallentato. Il broker ha quindi rivisto le stime per il 2024-26, tenendo conto dello spostamento strategico verso le offerte di tecnologia proprietaria, non ancora controbilanciato da nuove iniziative a breve termine. Di conseguenza, ha declassato l’EBITDA del 20% in media nel 2024-26.”Almawave sta attraversando un importante spostamento strategico verso la tecnologia proprietaria e si sta espandendo nei mercati internazionali – si legge nella ricerca – Velvet, un ulteriore pilastro strategico, è pronto a diventare un campione italiano di AI open source. Nonostante alcuni rischi di esecuzione, il potenziale per rendimenti significativi è considerevole, posizionando l’azienda per una crescita sostanziale nel medio-lungo termine”.(Foto: Towfiqu barbhuiya on Unsplash) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Intesa Sanpaolo ha incrementato il target price (a 8,4 euro per azione da 7,9 euro) e confermato la raccomandazione (Buy) sul titolo d’Amico International Shipping (DIS), società attiva nel trasporto marittimo e quotata su Euronext STAR Milan.Gli analisti scrivono che i risultati del 2Q24 hanno superato le stime (+11,3% a livello TCE) principalmente grazie a un mercato spot più forte e alla maggiore esposizione strategica di DIS a LR1, che ha portato al risultato spot trimestrale più elevato.Secondo il broker, il mercato delle navi cisterna continua a essere forte, il che lo porta ad aumentare ulteriormente le stime per il 2024 (+11,6% a livello di risultato netto). “Riteniamo che la società sia ben posizionata in un mercato di riferimento in cui le restrizioni commerciali continuano a supportare i driver strutturali nella storia di DIS”, si legge nella ricerca. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Pioggia di revisioni al ribasso da parte degli analisti sul target price di Tinexta, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nei servizi Digital Trust, Cybersecurity e Innovation & Marketing, dopo che venerdì la società ha comunicatodeboli risultati nel primo semestre 2024 e abbassato la guidance per l’intero esercizio (per tenere conto soprattutto del rallentamento della neoacquisita ABF in Francia).A seguito dei risultati, Equita ha ridotto le stime 2024-26: -1% nei ricavi, -7% nell’EBITDA adj., -10% nell’EPS adj. e ND/EBITDA a 1,9x, alienandosi sostanzialmente alla nuova guidance FY24 della società. Ridotto anche il TP a 20 euro per azione (dai precedenti 23 euro), principalmente per il taglio stime. Mantenuta la raccomandazione “Hold”, considerando “la ancora poca visibilità, a nostro avviso, sulle tempistiche di recupero di alcune linee di business”.Intermonte, che ha abbassato il TP a 24 euro per azione da 29 euro e confermato il rating “Buy”, ha detto che i risultati del 2° trimestre sono stati in linea con le aspettative, evidenziando un trimestre debole dovuto principalmente alla divisione Business Innovation, penalizzata sia dai ritardi legati agli incentivi Industria 5.0 che hanno interessato il business della finanza agevolata, sia dalle scarse performance di ABF, che ha accumulato circa 6 mesi di ritardo rispetto alle proiezioni iniziali.Kepler Cheuvreux ha sottolineato che la crescita organica è superiore a quanto preventivato in precedenza, con ricavi in ??crescita dell’11-15% (rispetto al 7%) ed EBITDA rettificato del 10-14% (rispetto al 10%). Pertanto ha allineato le sue stime alla guidance rivista del 2024 e rivisto le previsioni per il 2025-26, tagliando l’EPS del 3,5% in media. Il broker ha ridotto il TP a 24 euro per azione da 25 euro e confermato il giudizio “Buy”.Intesa Sanpaolo ha abbassato a 23,5 euro per azione (dai precedenti 25 euro) il prezzo obiettivo, confermando la raccomandazione “Buy”. Gli analisti scrivono che, sebbene i risultati siano stati in linea con le aspettative, il 2Q24 è stato un trimestre “soft”. In goni caso, sottolineano che, ad eccezione di ABF, le altre attività sono in linea con la traiettoria di crescita definita nel piano aziendale.Inoltre, Banca Akros ha abbassato il TP a 21 euro per azione (dai precedenti 25 euro), ribadendo il rating “Buy”, mentre Mediobanca ha abbassato il TP a 25,4 euro con raccomandazione “Outperform”.(Foto: Priscilla Du Preez su Unsplash) LEGGI TUTTO