Consensus

(Teleborsa) – Intesa Sanpaolo ha incrementato a 10,4 euro per azione (dai precedenti 10,1 euro) il target price su Cementir Holding, società del gruppo Caltagirone attiva nel campo delle soluzioni per l’edilizia, confermando la raccomandazione “Buy” sul titolo visto l’upside potenziale dell’11%.Gli analisti scrivono che il fatturato netto del primo semestre 2024 e l’EBITDA non-GAAP sono stati in linea con le aspettative.Dopo i risultati, hanno ridotto le previsioni sul fatturato netto 2024-26 principalmente per tenere conto di una posizione più cauta sulla crescita dei volumi di vendita e della persistente debolezza della lira turca. Al contrario, hanno lasciato invariate le previsioni EBITDA non-GAAP a seguito della resilienza del prezzo di vendita del cemento e delle dinamiche dei costi di carburante ed energia più favorevoli di quanto precedentemente ipotizzato.L’analisi dei multipli dei peer pari suggerisce che al prezzo attuale Cementir viene scambiata con uno sconto del 44,2% e del 46,6% rispetto al EV/EBITDA mediano del 2024 e del 2025, rispettivamente, valori che sono superiori ai massimi storici (ultimi 17 anni). LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Nuove revisioni al ribasso per i target price su Stellantis, colosso italiano-francese del settore automotive. Nelle ultime ore, Goldman Sachs ha tagliato il prezzo obiettivo a 23 euro per azione dai precedenti 24 euro e RBC a 18 euro per azione dai precedenti 24 euro, entrambi confermando la raccomandazione “Buy”.Intanto, Stellantis registra una flessione dell’1,42% rispetto alla vigilia e si attesta a 13,78 euro. Operativamente ci si attende un’estensione all’ingiù della curva con area di supporto vista a 13,71 e successiva a quota 13,64. Resistenza a 13,92. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Seduta debole a Piazza Affari per Stellantis, colosso italiano-francese del settore automotive, dopo che gli analisti di Bernstein ha abbassato il target price a 18 euro per azione dai 22 euro precedenti, mantenendo una raccomandazione “Market Perform”, mentre Morgan Stanley ha tagliato il target price a 19 euro per azione dai 26 euro precedenti, mantenendo un rating “Overweight”.Si muove verso il basso Stellantis, che si posiziona a 14,01 euro, con una discesa dello 0,38%. Atteso un ulteriore ripiego verso l’area di supporto vista a 13,95 e successiva a quota 13,9. Resistenza a 14,28. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Gli analisti apprezzano la semestrale di Servizi Italia, società quotata su Euronext STAR Milan e leader nel settore dei servizi integrati di noleggio, lavaggio e sterilizzazione di materiali tessili e strumentario chirurgico per le strutture ospedaliere, e sono positivi sul futuro dell’azienda.Secondo TP ICAP Midcap, Servizi Italia ha pubblicato “buoni” dati semestrali, superando le aspettative e confermando i molteplici trend che guideranno la performance del gruppo nel 2024. La semestrale “conferma il forte slancio operativo di cui gode il gruppo nel 2024 e che potrebbe indurci ad aumentare le nostre aspettative – si legge nella ricerca – Data questa buona prospettiva, riteniamo che il Gruppo sia sottovalutato. TP ICAP Midcap ha una raccomandazione “Buy” e un target price di 2,10 euro per azione.Intermonte, che ha una raccomandazione “Outperform” e un target price di 2,45 euro per azione, ha aumentato le previsioni di redditività alla luce dei risultati del 1H24 e delle continue efficienze sui costi. In dettaglio, ha alzato l’EBIT 2024/2025 rispettivamente del 12,6%/4,9%. Tuttavia, ha tenuto conto di un’aliquota fiscale più elevata (25% come nel 1H24) e di oneri finanziari leggermente più elevati.”I risultati hanno mostrato un miglioramento della redditività, che beneficia di continue efficienze e di una normalizzazione del costo dell’energia – si legge nella ricerca – Questi fattori dovrebbero continuare a supportare i risultati anche dei prossimi trimestri, mentre il flusso di notizie sulle nuove gare dovrebbe rappresentare un catalyst positivo. Il titolo dovrebbe trarre vantaggio dall’andamento altamente visibile dei suoi ricavi e da un’eventuale riduzione del costo del capitale”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Equita ha abbassato a 7,2 euro per azione (dai precedenti 7,5 euro) il target price su Technoprobe, società quotata su Euronext Milan e attiva nella progettazione e produzione delle Probe Card utilizzate per il test dei semiconduttori, confermando la raccomandazione sul titolo a “Hold” dopo la diffusione di risultati 2Q24 leggermente inferiori alle aspettative.Nonostante le fluttuazioni trimestrali, il management ha confermato le assunzioni di una crescita organica mid-teens sul FY24, ossia c. +10% sequenziale in 4Q24 (coerente con le stime del broker) ma appare più cauto sui margini dei nuovi prodotti in questa fase.Gli analisti evidenziano che la revisione del target è meno significativa in quanto viene applicato un multiplo target sugli utili ex-cash 2025 di 32x (da prec. 30x), per incorporare parte del potenziale upside da sinergie nel final testing e ingresso nell’HBM. “Technoprobe rimane una storia di qualità, con un business model solido e prospettive di crescita interessanti guidati da macro-trend di settore (AI) e da iniziative per aggredire nuove nicchie di mercato promettenti (final testing, possibile ingresso nel mercato delle memorie nel 2025) – si legge nella ricerca – Non vediamo però ancora un entry point interessante nonostante la recente correzione, con il titolo che sulle nuove stime tratta a 18x EV/EBITDA e 34x P/E 2025 (FormFactor a 16x e 25x rispettivamente)”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – TP ICAP Midcap ha tagliato a “Hold” da “Buy” la raccomandazione sul titolo Italian Exhibition Group (IEG), società quotata su Euronext Milan e leader in Italia nell’organizzazione di eventi fieristici internazionali, dopo aver incrementato il target price a 6,5 euro (upside del 5%) dai precedenti 5,9 euro. Viene anche sottolineato che il valore del titolo è sostanzialmente raddoppiato da inizio anno.Gli analisti evidenziano che ieri pomeriggio (IEG) ha presentato i risultati del primo semestre 2024, evidenziando un forte miglioramento dei ricavi (+13,2%), dell’EBITDA rettificato (+29,5%) e dell’utile netto (+90,2%). Supportato da solide prenotazioni nel secondo semestre e da una posizione di mercato consolidata, il management ha anche aumentato le previsioni per il 2024 (ricavi ed EBITDA).”Sebbene abbiamo adottato una visione più prudente sul titolo, ci aspettiamo che il gruppo annunci ulteriori operazioni di M&A, che potrebbero rappresentare interessanti catalyst di crescita”, si legge nella ricerca. LEGGI TUTTO