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(Teleborsa) – L’aumento della partecipazione di UniCredit in Commerzbank ha evidenziato che i governi detengono ancora quote nei loro campioni nazionali. Venderle offre agli acquirenti delle banche un’opportunità unica per rafforzare le loro posizioni nei mercati esteri o entrare in nuovi mercati su larga scala. Lo sostiene Scope Ratings in un nuovo report sul tema.Dal 2022, la combinazione di tassi di interesse più elevati e dinamiche benigne della qualità degli asset ha sostenuto le performance delle banche e si è assistito a un’accelerazione delle cessioni governative delle partecipazioni bancarie acquisite al momento della crisi finanziaria globale (GFC), segnando un’importante pietra miliare tardiva nella normalizzazione del settore post-GFC, osserva Marco Troiano, Head of Financial Institutions Team di Scope Ratings.La riprivatizzazione di diversi grandi gruppi bancari è ormai “in pieno svolgimento”. Scope ricorda: NatWest nel Regno Unito (quota governativa ora scesa al 15,99%); Commerzbank (quota governativa tedesca al 12,11% a seguito della vendita di una quota del 4,49% a UniCredit in un’accelerated bookbuild a settembre 2024); ABN AMRO nei Paesi Bassi (40,5% a seguito della conclusione del piano di negoziazione l’11 settembre per vendere ricevute di deposito per azioni, per un ricavato di 1,17 miliardi di euro); Banca Monte dei Paschi di Siena in Italia (26,73% dopo un’accelerated bookbuild di 650 milioni di euro a marzo 2024, equivalente a una quota del 12,5%); Allied Irish Banks in Irlanda (22%) e National Bank of Greece (8,39% a seguito di un’offerta secondaria di 691 milioni di euro a ottobre 2024, equivalente al 10%).De Volksbank nei Paesi Bassi e Belfius Bank in Belgio sono ancora di proprietà al 100% dei rispettivi governi, con maggiore incertezza sulla tempistica della privatizzazione, sebbene rimanga l’obiettivo finale. Molti altri processi di vendita potrebbero essere finalizzati entro la fine del 2025, a condizione che le condizioni di mercato rimangano favorevoli.”Accogliamo con favore questo processo di disinvestimento poiché crediamo che contribuirà positivamente a rafforzare la fiducia del mercato nel settore, che ora può operare in modo indipendente dopo anni di ristrutturazione, riduzione del rischio e nuova regolamentazione – scrive l’agenzia di rating – I disinvestimenti consentiranno inoltre alle istituzioni di perseguire cambiamenti strategici e opportunità di crescita, con un’allocazione del capitale più efficace e libera dall’influenza del governo”.Secondo gli esperti, in passato le grandi partecipazioni governative hanno scoraggiato potenziali fusioni e acquisizioni transfrontaliere, poiché in qualsiasi transazione un offerente si sarebbe ritrovato con un governo straniero come azionista chiave o avrebbe dovuto negoziare con un governo straniero per vendere la quota. “L’eliminazione dell’eccesso di proprietà governativa potrebbe quindi facilitare il consolidamento transfrontaliero del settore”, viene sottolineato.Osservando che gli “economics” dell’M&A internazionali rimangono sfidanti, Scope ritiene che i maggiori benefici strategici deriverebbero da combinazioni che colmino il divario tra il nucleo e la periferia dell’Eurozona. Una combinazione di una banca con sede in un paese “core” e una di un paese “periferico” offrirebbe maggiori benefici di diversificazione, riducendo il profilo di rischio di una banca data la maggiore esposizione a diversi ambienti operativi. Tale combinazione potrebbe anche aiutare a diluire l’esposizione al rischio sovrano e creare opportunità per migliorare i rendimenti nei paesi in cui la redditività è limitata da risparmi nazionali in eccesso. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Citigroup ha riportato un utile netto per il terzo trimestre del 2024 di 3,2 miliardi di dollari, ovvero 1,51 dollari per azione, su ricavi di 20,3 miliardi di dollari. Ciò si confronta con un utile netto di 3,5 miliardi di dollari, ovvero 1,63 dollari per azione, su ricavi di 20,1 miliardi di dollari per il terzo trimestre del 2023. I dati sono superiori alle attese degli analisti (1,31 dollari di utili su 19,8 miliardi di dollari di ricavi).I ricavi sono aumentati dell’1% rispetto al periodo dell’anno precedente. Escludendo gli impatti correlati alla cessione, costituiti principalmente da un guadagno di circa 400 milioni di dollari dalla vendita dell’attività di consumer banking di Taiwan nel periodo dell’anno precedente, i ricavi sono aumentati del 3%. Questo aumento dei ricavi è stato guidato dalla crescita in tutte le attività, parzialmente compensato da un calo in All Other.L’utile netto di 3,2 miliardi di dollari è diminuito rispetto ai 3,5 miliardi di dollari del periodo dell’anno precedente, principalmente guidato da un costo del credito più elevato, parzialmente compensato da ricavi più elevati e spese inferiori.”In un anno cruciale, questo trimestre contiene molteplici prove che ci stiamo muovendo nella giusta direzione e che la nostra strategia sta guadagnando terreno, tra cui una leva operativa positiva per ciascuna delle nostre attività, guadagni azionari e crescita delle commissioni – ha commentato la CEO Jane Fraser – Mentre continuiamo a effettuare investimenti sostanziali nella nostra priorità numero uno, la nostra trasformazione, le efficienze ottenute dalla nostra semplificazione e da altri sforzi hanno portato a una riduzione del 2% delle spese”.”I servizi hanno registrato un trimestre record guidato dalla crescita di prestiti, depositi e asset, nonché da nuovi mandati. Nei mercati, i ricavi sono aumentati con un aumento del 32% in azioni. I ricavi dell’investment banking sono aumentati del 31%, trainati in gran parte dall’emissione di debito investment grade. Stiamo anche iniziando a vedere l’impatto positivo dei cambiamenti che abbiamo implementato nella nostra attività Wealth, con ricavi in ??aumento del 9%, tra cui una forte crescita degli asset di investimento dei clienti e dei ricavi delle commissioni di investimento”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – NL financial investments, per conto dello Stato olandese, ha annunciato la sua intenzione di vendere depositary receipts (DR) per azioni della banca olandese ABN AMRO tramite un piano di trading pre-organizzato che sarà eseguito da Barclays.Il numero massimo di DR che Barclays può vendere per conto di NLFI per tutta la durata del piano di trading ridurrebbe la partecipazione di NLFI in ABN AMRO dal 40,5% a circa il 30%.NLFI ha ordinato a Barclays che le DR non possono essere vendute al di sotto di un certo prezzo per DR che NLFI manterrà sotto controllo. Il piano diventerà operativo nei prossimi giorni e terminerà quando sarà stato venduto il numero massimo di DR, ma potrà essere rinnovato a discrezione di NLFI.Lo Stato olandese ha precedentemente annunciato che, in seguito all’offerta pubblica iniziale di ABN AMRO il 20 novembre 2015, intende ridurre gradualmente nel tempo la propria quota (tramite NLFI) in ABN AMRO. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Wells Fargo, la quarta più grande banca statunitense, ha chiuso il terzo trimestre del 2024 con un utile netto pari a 5,11 miliardi di dollari, o 1,42 dollari per azione, in diminuzione rispetto ai 5,77 miliardi di dollari, o 1,48 dollari per azione, dell’anno precedente. I ricavi totali sono stati pari a 20,34 miliardi di dollari, in calo dai 20,86 di un anno fa.Il reddito da interessi netti è diminuito dell’11%, a causa di costi di finanziamento più elevati che riflettono la migrazione dei clienti verso prodotti di deposito a rendimento più elevato e cambiamenti nel mix di depositi e nei prezzi. Il reddito non da interessi è aumentato del 12%, guidato da risultati migliori dagli investimenti in venture capital, un aumento delle commissioni basate sulle attività in Wealth and Investment Management su valutazioni di mercato più elevate, commissioni di investment banking più elevate, guadagni netti più elevati dalle negoziazioni nell’attività Markets.”Abbiamo avuto risultati solidi nel terzo trimestre con sia un utile netto che un utile per azione in aumento rispetto al secondo trimestre – ha commentato il CEO Charlie Scharf – Il nostro profilo di utili è molto diverso rispetto a cinque anni fa, poiché abbiamo effettuato investimenti strategici in molte delle nostre attività e ne abbiamo de-enfatizzate o vendute altre. Le nostre fonti di reddito sono più diversificate e i ricavi basati sulle commissioni sono cresciuti del 16% nei primi nove mesi dell’anno, compensando ampiamente i venti contrari del reddito da interessi netti”.”La nostra solida posizione di capitale ci consente di continuare a investire nelle nostre attività e abbiamo costantemente restituito il capitale in eccesso ai nostri azionisti – ha aggiunto – Abbiamo aumentato il nostro dividendo in azioni ordinarie del terzo trimestre del 14% e riacquistato 3,5 miliardi di dollari di azioni ordinarie nel terzo trimestre e oltre 15 miliardi nei primi nove mesi di quest’anno, con un aumento di oltre il 60% rispetto all’anno scorso”.(Foto: Nick Sarvari su Unsplash) LEGGI TUTTO