Assicurazioni

(Teleborsa) – La Commissione Europea ha approvato l’acquisizione di Willis Towers Watson da parte di Aon, uno dei principali operatori a livello mondiale nell’offerta di servizi di consulenza nei settori del risk management, brokeraggio, assicurazione del credito. L’approvazione, sottolinea l’esecutivo UE, è subordinata al pieno rispetto di una serie di impegni da parte di Aon, compresa la cessione di asset alla società di brokeraggio internazionale Arthur J. Gallagher. Gli impegni assunti da Aon rafforzeranno Gallagher nelle sue capacità nella riassicurazione e nell’intermediazione di rischi commerciali, migliorando la sua presenza in Europa e potendo quindi essere “un’alternativa credibile all’entità combinata dopo l’operazione”. In questo modo i consumatori europei non saranno danneggiati dalla maggiore concentrazione del settore.”Le aziende europee si affidano ai broker per ottenere le migliori soluzioni possibili per gestire il proprio rischio commerciale – ha commentato Margrethe Vestager, vicepresidente esecutivo della Commissione UE con delega alla concorrenza – Aon e Willis Towers Watson sono attori leader nei mercati dell’intermediazione assicurativa e riassicurativa. Il pacchetto di rimedi accettato dalla Commissione garantisce che le aziende europee, comprese le compagnie assicurative e i grandi clienti multinazionali, continueranno ad avere una buona scelta e buoni servizi nella scelta di un broker adatto alle loro esigenze”.(Foto: by rawpixel on Unsplash) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Koru S.p.A. – società partecipata da Coop Alleanza 3.0 Soc. Coop., Cefla Soc. Coop., Cooperare S.p.A., Nova Coop Soc. Coop., Aurum S.p.A. e Copura Soc. Coop. – ha comunicato la propria intenzione di acquistare 24 milioni di azioni ordinarie di Unipol, pari a circa il 3,35% del capitale sociale. L’operazione è “un investimento finanziario di medio-lungo periodo nel gruppo Unipol, tenuto conto delle positive performance realizzate e delle prospettive economico-patrimoniali”, sottolinea Koru.Koru ha dato mandato ad Equita, quale intermediario autorizzato e Sole Bookrunner, di acquistare la partecipazione attraverso una procedura di reverse accelerated book-building, da avviare immediatamente, ad un premio sul prezzo di chiusura odierno dell’azione ordinaria Unipol fino ad un massimo del 6,6% circa.Equita si rivolgerà ai soli investitori qualificati in Italia e investitori istituzionali esteri (diversi dalle U.S. persons e dagli investitori situati negli Stati Uniti d’America e in Giappone), che siano intenzionati a vendere azioni Unipol. Nonostante il raggiungimento di complessive 24 milioni di azioni Unipol acquistate sia condizione vincolante ai fini del buon esito dell’operazione, Koru si riserva di accettare offerte per un numero complessivo di azioni inferiore a quello sopra indicato, si legge in un nota. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Dopo le indiscrezioni delle ultime settimane, NN Group ha confermato di aver presentato un’offerta per acquisire parte delle attività di MetLife in Europa. “In linea con la nostra strategia, questa è considerata un’opportunità per consolidare le nostre posizioni di leader in mercati di crescita interessanti in cui NN è già attiva, ha sottolineato il gruppo assicurativo olandese in una nota. “NN Group aggiornerà ulteriormente il mercato se e quando appropriato”, ha aggiunto.MetLife, con sede a New York, sta vendendo alcune attività in Europa nel tentativo di semplificare il proprio portafoglio globale. Le sue operazioni in Europa, Medio Oriente e Africa hanno registrato utili rettificati di 327 milioni di dollari nel 2020, rispetto ai 282 milioni di dollari del 2019.NN Group è una delle più grandi società di assicurazioni e gestione patrimoniale dei Paesi Bassi. Attiva in 20 Paesi, ha una forte presenza in alcuni Paesi europei e in Giappone. È nata dallo spin-off di attività assicurative e di asset management di ING Group, in seguito alla crisi finanziaria del 2007-2008.Intanto è discreta la performance di Nn Group sulla Borsa di Amsterdam, dove si attesta a 40,51, in lieve aumento dello 0,40%. A livello operativo si prevede un proseguimento della seduta all’insegna del toro con resistenza vista a quota 40,81 e successiva a 41,41. Supporto a 40,21.(Foto: by rawpixel on Unsplash) LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Generali ha collocato un nuovo titolo Tier 2 da 500 milioni di euro con scadenza giugno 2032, emesso in formato “sustainable” ai sensi del proprio Sustainability Bond Framework. I proventi netti dei titoli saranno utilizzati per finanziare/rifinanziare “Eligible Sustainability Projects”. Inoltre, sarà effettuata una donazione pari a 50.000 euro a The Human Safety Net,- ONLUS, la fondazione creata da Generali con l’obiettivo di liberare il potenziale delle persone che vivono in condizioni di vulnerabilità.In fase di collocamento dei titoli, sono stati raccolti ordini pari a 2,2 miliardi di euro, da più di 180 investitori istituzionali internazionali altamente diversificati, tra cui una significativa rappresentanza di fondi con mandati sostenibili/SRI. L’emissione ha suscitato un forte interesse da parte degli investitori internazionali, che hanno rappresentato circa il 93% degli ordini assegnati. Il 36% dei titoli è stato allocato a investitori francesi e del Benelux, il 29% a investitori tedeschi e svizzeri e circa il 14% a investitori italiani e spagnoli.”L’operazione allungherà ulteriormente la vita media del nostro debito, coerentemente con il nostro approccio proattivo nella gestione del profilo delle scadenze obbligazionarie e darà l’opportunità a Generali di finanziare progetti ambientali e sociali – ha commentato il Group CFO di Generali, Cristiano Borean – Inoltre, l’operazione porterà a un’ulteriore riduzione degli interessi passivi lordi annuali considerando il nostro profilo di debito. La sostenibilità è uno dei presupposti che sostengono la strategia Generali 2021. Sono lieto della forte accoglienza del nostro primo Sustainability Bond, che conferma il nostro impegno per la sostenibilità e per supportare lo sviluppo del mercato dei green, social e sustainability bond in Europa”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Generali ha presentato a Consob il documento di offerta relativo all’offerta pubblica di acquisto volontaria avente ad oggetto la totalità delle azioni ordinarie di Cattolica. Il Leone di Trieste sottolinea di aver provveduto a presentare alle Autorità competenti le istanze per l’ottenimento delle autorizzazioni richieste e di essere in procinto di completare le comunicazioni e le notifiche alle competenti Autorità antitrust.Il 31 maggio Generali aveva affermato di promuovere l’offerta, finalizzata al delisting di Cattolica, con l’obiettivo di consolidare la propria posizione nel mercato assicurativo italiano, in quanto l’acquisizione permetterebbe al Leone di Trieste di diventare il primo gruppo nel mercato danni e di rafforzare la propria presenza nel mercato vita. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Fitch Ratings ha alzato l’Insurer Financial Strength Rating (IFSR) di UnipolSai a BBB+ da BBB, ovvero due notch sopra il rating Italia (BBB-/Outlook stabile). Conseguentemente anche il Long-Term Issuer Default Rating (IDR) assegnato a Unipol Gruppo è passato a BBB da BBB- e i rating delle emissioni di debito del gruppo Unipol sono tutti migliorati di 1 notch: i prestiti senior di Unipol Gruppo sono passati a BBB-, i prestiti subordinati di UnipolSai sono passati a BB+, il prestito subordinato perpetuo RT1 di UnipolSai è passato a BB-. L’agenzia di rating ha, nel contempo, mantenuto l’outlook dei suddetti rating a stabile.L’upgrade, scrive l’agenzia di rating in una nota, riflette il ridotto rischio di concentrazione degli asset di Unipol, a seguito della riduzione dell’esposizione del gruppo al debito sovrano italiano nel 2020. L’upgrade riflette anche il miglioramento della capitalizzazione di Unipol nel 2020, nonostante le condizioni avverse e volatili del business e del mercato causate dalla pandemia. Ora Fitch prevede che sia il rischio di concentrazione degli asset che la capitalizzazione saranno mantenuti ai livelli attuali nel 2021. I rating continuano a riflettere la forte redditività di Unipol, la leva moderata e il profilo di business “più favorevole” tra i peer valutati. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Il consiglio di amministrazione di Cattolica Assicurazioni ha deciso di rimandare l’attuazione dell’aumento di capitale in opzione da 200 milioni di euro a una data successiva alla chiusura dell’OPA lanciata da Generali. La motivazione del differimento fa seguito alla decisione di Generali di subordinare l’efficacia dell’offerta, tra l’altro, alla circostanza che “tra la data del presente comunicato e la data di pagamento del corrispettivo, Cattolica non dia esecuzione alla seconda tranche dell’aumento di capitale per complessivi 200 milioni di euro deliberato dal consiglio di amministrazione in data 4 agosto e 11 febbraio u.s., in esecuzione della delega attribuita ai sensi dell’art. 2443 cod. civ. dall’assemblea straordinaria del 27 giugno 2020”.In sostanza, il CdA di Cattolica non vuole privare a priori i suoi azionisti della possibilità di valutare l’opportunità del disinvestimento alle condizioni proposte da Generali. Il board della compagnia veronese sottolinea però che “resta sin d’ora inteso che tale decisione non pregiudica né condiziona in alcun modo il potere-dovere del consiglio di amministrazione di valutare l’offerta e la congruità del corrispettivo proposto da Generali, nell’interesse della stessa Cattolica e di tutti i suoi azionisti”. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Fitch Ratings ha confermato il giudizio sulla solidità finanziaria (Insurance Financial Strength – IFS) di Generali a “A-” e confermato il giudizio “BBB+” sul merito di credito (Issuer Default Rating – IDR), dopo l’annuncio da parte di Generali di un’offerta pubblica di acquisto volontaria per cassa sulla totalità delle azioni ordinarie di Cattolica Assicurazioni per un ammontare pari a circa 1,2 miliardi di euro. L’outlook del Leone di Trieste rimane stabile.Su base pro-forma, l’agenzia di rating si attende che l’acquisizione risulti complessivamente neutrale dal punto di vista della capitalizzazione, della leva finanziaria e del profilo di rischio d’investimento di Generali. L’operazione aumenterà la quota di mercato Vita di Generali in Italia a circa il 20% dall’attuale 17% e posizionerà Generali come leader di mercato Danni in Italia con una quota di circa il 21% dall’attuale 15%. L’agenzia di rating vede inoltre positivamente la diversificazione del business mix di Generali verso il segmento Danni.Gli analisti di Fitch sottolineano che l’esposizione di Generali al debito pubblico italiano era elevata, anche se in diminuzione, a 61 miliardi di euro a fine 2020 (62,8 miliardi di euro a fine 2019). Dopo l’acquisizione di Cattolica, questo dato dovrebbe aumentare a 69,2 miliardi di euro, portando a un rapporto investimenti sovrani/capitale pro-forma di 1,9 volte il capitale degli azionisti consolidati, in aumento rispetto ale 1,7 volte a fine 2020 (1,9 volte al termine dell’anno prima). La maggiore esposizione di Generali al debito sovrano italiano è considerata una debolezza del rating da parte di Fitch. LEGGI TUTTO