Borsa

(Teleborsa) – Gli amministratori indipendenti di Hargreaves Lansdown e il consiglio di amministrazione di Harp Bidco (consorzio guidato da CVC Advisers) hanno raggiunto un accordo sui termini e le condizioni di un’acquisizione finale in contanti. Ogni azionista della società inglese di servizi finanziari avrà diritto a ricevere per ogni azione 1.140 penny in contanti, composti da: corrispettivo in contanti di 1.110 penny per azione e un dividendo di 30 penny per azione in relazione all’esercizio finanziario conclusosi il 30 giugno 2024. L’offerta in contanti valuta l’intero capitale azionario a circa 5,443 milioni di sterline.Gli investitori considerano Hargreaves Lansdown “una delle principali piattaforme di investimento del Regno Unito con una posizione impressionante e un forte scopo nell’attraente mercato patrimoniale del Regno Unito”. Si prevede che la società trarrà vantaggio da numerosi venti favorevoli nel prossimo decennio, guidati da una maggiore responsabilità individuale per i risparmi, libertà pensionistica, una popolazione che invecchia, un’ulteriore digitalizzazione del processo patrimoniale, la crescente importanza dei dati e attività guidate dall’intelligenza artificiale.Una trasformazione della scala che il consorzio prevede come appropriata richiede però investimenti, in particolare nella piattaforma tecnologica per posizionare Hargreaves Lansdown per offrire ai propri clienti canali digitali intuitivi, percorsi clienti stimolanti (sia online che tramite l’Helpdesk) e prodotti finanziari differenziati. Tuttavia, per realizzare una tale trasformazione, “saranno necessari cambiamenti, investimenti, tempo per implementare completamente e tempo affinché i benefici si riflettano nelle future prestazioni finanziarie” di conseguenza si procederà a un delisting dalla Borsa di Londra.CVC Private Equity Funds, Nordic Capital e Platinum Ivy (una sussidiaria interamente controllata da ADIA) “vantano tutti una solida esperienza nell’impiego di capitale, competenze nell’accelerazione e nella realizzazione di trasformazioni complesse e una vasta esperienza negli investimenti in società di servizi finanziari regolamentate a livello globale e nel Regno Unito”, si legge in una nota. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Il CdA di Alkemy, società specializzata nell’evoluzione del modello di business di grandi e medie aziende e quotata su Euronext STAR Milan, ha approvato il Comunicato dell’Emittente in merito all’OPA annunciata da da Retex.Il board ha ritenuto non congruo, da un punto di vista finanziario, il corrispettivo. Il consiglio ha tenuto conto del parere rilasciato dagli amministratori indipendenti e della fairness opinion rilasciata da Equita, in qualità di advisor finanziario nominato dagli stessi amministratori indipendenti.Il CdA ha svolto le proprie autonome valutazioni circa l’offerta sia in termini industriali sia in termini di valorizzazione e ha ritenuto che l’offerente “non abbia tenuto in debita considerazione le caratteristiche e le specificità di Alkemy e che quindi l’offerta non rifletta una valorizzazione adeguata delle prospettive di crescita”. Nello specifico, il board ritiene che “la società – anche in un’ottica stand-alone e prescindendo dunque dall’integrazione con l’offerente – potrà essere in grado di implementare un piano di sviluppo strategico volto a consentire il mantenimento e il rafforzamento della propria posizione di mercato e, conseguentemente, la creazione di valore a beneficio degli azionisti”.”Elementi quali gli asset strategici del gruppo – tra cui circa mille professionisti, una significativa parte di business condotta a livello internazionale, un’identità consolidata e una posizione di rilievo nel settore di riferimento unici in Italia – non sono stati infatti debitamente considerati dall’offerente che ha promosso l’offerta ad un corrispettivo sostanzialmente allineato al prezzo di collocamento delle azioni (pari a 11,75 euro) fissato in sede di ammissione alle negoziazioni su Euronext Growth Milan intervenuta nel 2017, allorquando il fatturato del Gruppo ammontava ad appena 44,2 milioni di euro circa”, viene fatto notare.Equita ha invece concluso la Fairness Opinion affermando che: “In considerazione […] dei dati e delle informazioni ricevute, dei limiti della valutazione, delle osservazioni con le metodologie di mercato (Premi OPA e Target Price degli analisti) e del momento che la società sta attraversando nel corso del 2024 rispetto alle potenzialità future confermate da DV e il CFO di Alkemy, alla data del presente parere, Equita ritiene che, alla data odierna, il Corrispettivo oggetto dell’offerta, pari a 12,00 euro per azione della società, non sia congruo da un punto di vista finanziario. Tuttavia, le difficoltà riscontrate nell’ambito del processo valutativo, i limiti della valutazione, le attuali performance economico-finanziarie della società e l’incertezza rispetto al suo potenziale, suggeriscono prudenza nella valutazione del corrispettivo”. LEGGI TUTTO