(Teleborsa) – Integrae SIM ha abbassato a 1,65 euro per azione (da 2,30 euro) il prezzo obiettivo su , società fintech quotata su Euronext Growth Milan, confermando il giudizio sul titolo a “Buy” visto l’upside potenziale del 116%.
Alla luce dei risultati pubblicati nella relazione semestrale per l’esercizio 2024, gli analisti modificano le stime sia per l’anno in corso sia per i prossimi anni. In particolare, stimano un volume di ricavi per il FY24 pari a 7 milioni di euro e un EBITDA pari a 1,60 milioni di euro, corrispondente ad una marginalità del 22,9%.
Per gli anni successivi, si aspettano che il valore dei ricavi possa aumentare fino a 12,20 milioni di euro (CAGR 23-26: 4,7%) nel FY26, con EBITDA pari a 3,85 milioni di euro (corrispondente ad una marginalità del 31,6%), in crescita rispetto ai 2,05 milioni di euro del FY23 (corrispondente ad un EBITDA margin del 19,3%). A livello patrimoniale, si aspettano un miglioramento della NFP, che dovrebbe passare da 1,03 milioni di euro di debito del FY24 a 1,22 milioni di euro (cash positive) nel FY26.
