(Teleborsa) – ha aumentato a 91 euro per azione (+5%, anche per la discesa dei tassi) il target price su , maison del lusso italiana quotata su Euronext Milan, confermando la raccomandazione “Hold” sul titolo, dopo che ieri sera la società ha comunicato i dati preliminari di ricavi e debito per il 2023.
Il broker alza le stime di EBIT/Utile netto 2023 dell’1%, con EBIT margin 16,4% vs. prec. 16,3% (la guidance indicava margine leggermente superiore al 16%, ma dato il fatturato 1% sopra la guidance pensa aumenti anche la visibilità sull’EBIT). Alza anche le stime 2024 di 1% sul fatturato e 2% su EBIT/Utile netto, con un’attesa di crescita del fatturato (+13% vs. prec. +12%) superiore rispetto alla guidance preliminare della società (+10%).
Equita fa notare che il titolo tratta a 43-37x P/E24-25E, a premio sui peers del 120% vs. 113% medio da inizio 2022 (min. 80%, massimo 140%), “ma pensiamo possa continuare ad essere supportato dall’alta visibilità sulle stime e dal posizionamento difensivo all’interno del settore (lusso assoluto, clientela più resilient), particolarmente premiante nell’attuale contesto di rallentamento per la maggior parte degli altri players quotati”, si legge nella ricerca.
