(Teleborsa) – ha confermato il target price (a 11,6 euro per azione) e la raccomandazione (Buy) sul titolo , compagnia assicurativa quotata su Euronext STAR Milan, dopo la diffusione dei risultati del terzo trimestre 2023.
Gli analisti confermano la “view positiva” su REVO a seguito dei risultati e dell’upgrade della guidance GWP per il 2023, che evidenzia che la società si sta muovendo verso il suo obiettivo del 2025 di oltre 300 milioni di euro di premi “a una velocità superiore a quanto inizialmente previsto“.
Il broker ha aumentato le stime GWP dell’11,4% nel 2023 e del 5,8% nel 2024. Tuttavia, ha lasciato l’utile operativo adj. 2023 e l’utile netto adj. 2023 è sostanzialmente invariato e assunto un atteggiamento più cauto sulla redditività operativa e netta del 2024, poiché prevede che la crescita accelerata dei premi si tradurrà più gradualmente in un beneficio sull’expense ratio.
“Evidenziamo inoltre che REVO dovrebbe pagare il suo primo dividendo sugli utili del 2023 – si legge nella ricerca – Ci aspettiamo che la società mantenga una solida posizione patrimoniale, con un coefficiente Solvency II fissato al 221% a YE25 (sostanzialmente stabile rispetto al livello del 222,4% di settembre 2023).
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