(Teleborsa) – ha incrementato a 33,9 euro per azione (da 31,0 euro) il prezzo obiettivo su , società quotata su Euronext Milan e attiva nella realizzazione di progetti in ambito navale e civile, mantenendo il giudizio sul titolo a “Buy“. La revisione della raccomandazione è arrivata dopo che la società ha comunicato i risultati 2022, con gli analisti che sottolineano come il secondo semestre dell’esercizio abbia ha mostrato il recupero dei margini come previsto, sia stata confermata una forte generazione di cassa e sia stata delineata una strategia ben chiara per il 2023.
Il broker ritiene che il management abbia fornito “indicazioni prudenti“, con un potenziale di rialzo derivante dall’aumento dell’attività di refitting e dalle solide attività negli Stati Uniti. Inoltre, ha abbassato le stime di EPS 2023 e 2024 del 17,9% e del 16% a causa della messa a punto dei margini e dei maggiori oneri finanziari e D&A.
“Mentre la redditività del 2022 è stata colpita dall’inflazione dei costi, riteniamo che in futuro l’azienda abbia gli strumenti operativi e commerciali giusti per puntare a un margine sostenibile a due cifre, grazie a migliori prezzi sugli ordini di nuova acquisizione, al soft backlog e al catalogo, e anche alla progressiva integrazione delle società acquisite, che dovrebbero generare sinergie sia commerciali che di costo”, si legge nella ricerca.
