(Teleborsa) – ha incrementato a 5,6 euro per azione (da 4,5 euro) il target price su , operatore attivo nel settore delle manutenzioni di infrastrutture critiche in Italia e quotato su Euronext Growth Milan, confermando la raccomandazione “Buy” visto l’upside potenziale del 25%.
Gli analisti scrivono che ASPI, il principale cliente di Edil San Felice, è pronto ad aumentare le spese di manutenzione nei prossimi anni, sostenuto da un forte trend di investimenti nel 2023. Edil San Felice si sta attrezzando strategicamente con un nuovo impianto di produzione, sfruttando una sovvenzione recentemente assegnata per 5,3 milioni di euro e rafforzando il proprio management team per supportare la crescita del business.
Il nuovo stabilimento, il cui completamento è previsto entro il 2025, consente l’internalizzazione delle attività di carpenteria, facilitando così l’espansione della redditività a lungo termine.
Questi sviluppi spingono Alantra ad aumentare le proiezioni sul fatturato e l’EBITDA Margin dal 2026 in poi. Le vendite e l’EBITDA dell’anno fiscale 2026 sono ora in aumento rispettivamente del +5,1% e del +9,5%, guidati dall’ampliamento del mercato di riferimento e dalla maggiore redditività derivante dall’internalizzazione della produzione.
Nonostante il titolo sia aumentato di circa il 60% da inizio anno, il broker prevede un ulteriore re-rating alla luce dei solidi fondamentali del gruppo e delle aspettative di crescita.
