(Teleborsa) – ha incrementato a 10,4 euro per azione (dai precedenti 10,1 euro) il target price su , società del gruppo Caltagirone attiva nel campo delle soluzioni per l’edilizia, confermando la raccomandazione “Buy” sul titolo visto l’upside potenziale dell’11%.
Gli analisti scrivono che il fatturato netto del primo semestre 2024 e l’EBITDA non-GAAP sono stati in linea con le aspettative.
Dopo i risultati, hanno ridotto le previsioni sul fatturato netto 2024-26 principalmente per tenere conto di una posizione più cauta sulla crescita dei volumi di vendita e della persistente debolezza della lira turca. Al contrario, hanno lasciato invariate le previsioni EBITDA non-GAAP a seguito della resilienza del prezzo di vendita del cemento e delle dinamiche dei costi di carburante ed energia più favorevoli di quanto precedentemente ipotizzato.
L’analisi dei multipli dei peer pari suggerisce che al prezzo attuale Cementir viene scambiata con uno sconto del 44,2% e del 46,6% rispetto al EV/EBITDA mediano del 2024 e del 2025, rispettivamente, valori che sono superiori ai massimi storici (ultimi 17 anni).
