Maggio 2024

(Teleborsa) – Mercato e analisti accolgono con freddezza la notizia della potenziale acquisizione dell’inglese Redcentric da parte di WIIT, società quotata su Euronext STAR Milan e attiva nel mercato del Cloud Computing. Tutto è nato venerdì, quando Reuters ha riportato l’indiscrezione dell’interesse di WIIT per Redcentric, un provider di servizi cloud quotato alla Borsa di Londra. Come da normativa UK, Redcentric ha confermato che sono in corso negoziazioni preliminari con WIIT per una possibile acquisizione, con la società italiana che avrà fino al 21 giugno per confermare l’interesse per presentare un’offerta d’acquisto oppure lasciar cadere l’operazione. Redcentric ha anche nominato Lazard come suo consulente nel processo di vendita della società. La società valeva 214 milioni di sterline alla chiusura del 23 maggio, prima del balzo di venerdì in seguito alla notizia.”Riteniamo che si tratti di uno dei diversi dossier in fase di valutazione e probabilmente tra quelli meno avanzati come negoziazioni per cui le probabilità che WIIT possa completare l’operazione ci sembrano basse”, commentano gli analisti di Equita.Non si tratta nemmeno della prima volta che Redcentric esplora un processo di vendita. Aveva infatti annunciato un processo di vendita guidato da Stifel nel 2020, sebbene le discussioni con gli acquirenti non si siano concretizzate in alcuna offerta formale dopo due mesi di colloqui.Redcentric è un importante fornitore di servizi IT nel Regno Unito, con soluzioni cloud, sicurezza informatica, connettività e comunicazione per i settori pubblico e privato (tra i clienti figurano Channel 4, l’aeroporto di Heathrow e il servizio sanitario nazionale). Fondata nel 1997, l’azienda conta circa 500 dipendenti e 8 data center nel Regno Unito. Nell’esercizio 2023/24 (terminato il 31 marzo), la società ha generato ricavi per 163,1 milioni di sterline (+15,1% su base annua), di cui il 91,4% su base ricorrente. L’EBITDA Adj. è stato di 28,4 milioni di sterline, in aumento del 15,9% su base annua (margine EBITDA del 17,4% contro circa il 39% per WIIT).”Le trattative sono in una fase preliminare e non vi è alcuna certezza che venga fatta un’offerta – commentano gli analisti di Intesa Sanpaolo – Tuttavia, riteniamo che il potenziale accordo, sebbene diluitivo in termini di margine EBITDA, sarebbe in linea con la strategia di WIIT di diventare un operatore cloud paneuropeo e di espandere il proprio portafoglio di servizi”.Viene anche ricordato che, al fine di essere più flessibili nell’esecuzione di future operazioni di M&A, WIIT ha recentemente ottenuto l’approvazione dell’assemblea per un potenziale aumento di capitale mediante l’emissione di un massimo di 7 milioni di azioni ordinarie (che rappresentano il 20% del potenziale numero finale di azioni in circolazione, valutate a circa 120 milioni di euro a prezzi correnti).WIIT presenta un andamento invariato rispetto alla vigilia e si attesta a 17,22 euro, dopo aver aperto a quota 17,30 euro rispetto al 17,22 euro della chiusura di venerdì. La società capitalizza circa 480 milioni di euro. LEGGI TUTTO

(Teleborsa) – Newlat Food ha sottoscritto un accordo per l’acquisizione del 100% del capitale sociale di Princes Limited, storico Gruppo alimentare britannico fondato a Liverpool nel 1880, attualmente di proprietà di Mitsubishi Corporation, per un corrispettivo, su base debt free e cash free, di 700 milioni di sterline, di cui 650 milioni da versare in contanti e 50 milioni da versare in azioni Newlat Food.Princes Limited ha generato un fatturato consolidato per l’anno fiscale 2024 (conclusosi il 31 marzo 2024) di 1,71 miliardi di sterline e un EBITDA Adjusted di 100,54 milioni di sterline. L’Utile netto rettificato ha raggiunto i 13,03 milioni di sterline.Con l’acquisizione prevista di Princes, i dati consolidati pro-forma (combinati) di Newlat Food mostreranno un fatturato di Euro 2,8 miliardi, un EBITDA Adjusted di Euro 188 milioni e un utile netto adjusted di Euro 31,44 milioni. Il debito netto pro-forma raggiunge i 616 milioni di euro, con un rapporto debito netto/EBITDA di 3,28x, mentre il rapporto debito netto/EBITDA si anticipa sarà inferiore a 2,5x alla fine dell’anno fiscale corrente.Il closing dell’operazione, subordinato all’ottenimento delle autorizzazioni antitrust da parte delle autorità competenti e alla consultazione del comitato aziendale europeo e olandese all’interno del gruppo Princes, è previsto entro la fine di luglio 2024.La Presidenza del Consiglio dei Ministri ha già confermato che l’operazione non rientra nella disciplina della golden power. L’operazione prevista sarà finanziata attraverso la liquidità disponibile della Società, il Finanziamento Soci e un prestito di Euro 300 milioni che sarà erogato da un pool di primarie banche internazionali. Il pool, guidato da Unicredit e BNL BNP Paribas in qualità di Global Coordinator e Bookrunner, comprende Rabobank, Commerzbank, Banco BPM e BPER. I team di investment banking di Unicredit, BNL BNP Paribas ed Equita hanno inoltre assistito Newlat Food come financial advisor nel contesto dell’Operazione, mentre BonelliErede e LCA hanno assistito Newlat Food come consulenti legali.Angelo Mastrolia, Presidente di Newlat Food: “Siamo estremamente orgogliosi di essere giunti ad un accordo per questa transazione, che segna una tappa fondamentale nella nostra strategia di crescita. Princes Limited è un’azienda prestigiosa e l’integrazione delle sue attività con Newlat Food ci permette di consolidare ulteriormente la nostra posizione di leader nel settore alimentare. Al termine dell’acquisizione, Newlat Food diventerà una delle più grandi aziende alimentari quotate alla Borsa diMilano, rafforzando il suo ruolo di protagonista internazionale. Le prospettive economiche del nuovo gruppo ci danno fiducia in un futuro di crescita sostenibile, pronto a creare valore per tutti gli stakeholder. Il nuovo gruppo offrirà un’ampia gamma di prodotti di alta qualità, rispondendo alle esigenze di un mercato globale sempre più esigente e diversificato. Questa transazione ci permetterà di entrare in nuovi segmenti di mercato e di servire meglio i nostri clienti con un’offerta di prodotti ancora più completa, innovativa e unica. L’integrazione tra Newlat Food e Princes Limited rappresenta un’opportunità significativa per entrambe le aziende di condividere competenze, risorse e sinergie, contribuendo a un futuro di successo e reciprocamente vantaggioso. La missione del nuovo gruppo rimane quella di garantire l’eccellenza e l’innovazione continue, mantenendo in primo piano la soddisfazione dei clienti e la sostenibilità”. LEGGI TUTTO