(Teleborsa) – ha abbassato il prezzo obiettivo sul titolo , operatore di telecomunicazioni, Cloud e servizi IoT quotato su Euronext Growth Milan, a 64 euro per azione (da 78 euro) e ha confermato il giudizio sul titolo a “Buy“. La revisione tiene conto dei risultati 2022, del nuovo numero di azioni e dell’incremento del flottante ottenuto con una procedura di accelerated bookbuilding (ABB), del perfezionamento dell’acquisizione del Gruppo TWT.
Il titolo è attualmente scambiato con multipli che rappresentano “un punto di ingresso estremamente interessante in vista del prossimo trasferimento al segmento STAR”, scrivono gli analisti in una nota.
Intermonte apprezza il modello di business di Unidata in quanto offre un profilo di rischio-rendimento molto interessante grazie a: una rete proprietaria focalizzata sulla tecnologia FTTH (nessun rischio di cambiamento dirompente e CapEx limitato nel lungo periodo) e il fatto di essere first-mover a Roma, luogo altamente strategico; significative opportunità derivanti dall’acquisizione di TWT (espansione del footprint in Lombardia, base clienti più diversificata e sinergie di upselling commerciale); presenza di un cliente di riferimento nella forma della società statale Open Fiber; protezione dai ribassi (flussi di reddito visibili e ricorrenti, basso tasso di abbandono); un quadro normativo di supporto (boost PNRR).
